"Voor mij zijn bedrijven die geen rekening houden met alle verschillende vormen van rendement - financieel, ecologisch, sociaal - het niet waard om in te investeren"

28 October 2022

Guus is een Nederlandse impact investeerder. Hij is directeur van de investeringsmaatschappij van zijn familie - VP Capital - en tevens particulier investeerder. Hij is ook een actief lid van de PYM community en zet zich in om samen met andere family offices de wereld te veranderen. 

Hoe begon je impactreis?
Het begon met het besef van mijn voorrecht. Ik voelde steeds meer de verantwoordelijkheid om iets te doen met wat ik had. Dus begon ik samen met mijn vrouw Astrid eerst onderzoek te doen naar filantropie, maar het voelde niet als het antwoord voor onze situatie. Toen las ik een boek van de Rockefeller Foundation, waardoor impact investing onder onze aandacht kwam. Kort daarna ontmoetten mijn vrouw en ik Frank van Beuningen en werden we voorgesteld aan Pymwymic, waardoor we het Nederlandse impactuniversum en de gemeenschap verder ontdekten. We begonnen aanvankelijk heel klein en maakten zeker wat beginnersfouten, maar na enkele jaren van oefening, onderzoek en ervaring waren we vol vertrouwen en klaar om naar het volgende niveau te gaan. Toen hebben we de familie erbij betrokken. 

We begonnen met het geven van een presentatie om erachter te komen wat iedereen inspireerde. Van daaruit konden we onze belangrijkste domeinen voor impactinvesteringen identificeren: Energie, Gezondheid en Water, naast onze erfgoeddomeinen Agrifood, Media, Smart Industry, Vastgoed en Textiel. Vandaag is VP Capital uitgegroeid tot een team van 12 mensen die meer dan 50 investeringen beheren, waarvan meer dan 30 investeringen fondsen zijn. Ongeveer 30% van ons vermogen zit nu in pure impact, met als doel 45% in 2023. Bij ongeveer 75% van ons vermogen hebben we een zetel aan de tafel - we zijn dus vrij actieve investeerders.

Wat is je impactstrategie? 
We hebben een dubbele strategie. Aan de ene kant proberen we de (erfgoed)bedrijven waarvan we aandeelhouder zijn te veranderen, en aan de andere kant investeren we in impact, privé en met VP Capital. Als aandeelhouders vonden we dat we, in plaats van onze aandelen in de erfgoedbedrijven te verkopen en het probleem gewoon door te schuiven naar iemand anders die misschien niet zo gepassioneerd is over duurzaamheid als wij, zelf het voortouw moeten nemen om deze bedrijven groener te maken. Als impactinvesteerders investeren we in onze 3 impactdomeinen en richten wij ons steeds meer op VC in een vroeg stadium. We denken dat we meer goed kunnen doen voor kleinere bedrijven met een hoger risico. Momenteel is dat iets meer dan 5% van onze portefeuille en we overwegen om dat te verdrievoudigen. 

VP Capital is ook een B-corp - wat betekent dat en waarom was dat belangrijk voor jullie? 
We merkten dat veel van onze inspanningen en successen op ecologisch vlak lagen, maar dat we ons niet zozeer richtten op de sociale aspecten van goed zakendoen. Dat bracht ons ertoe het proces te starten om een B-corp te worden; een ambitie om beter te zijn en beter te doen. Het was een lang traject met een zeer streng proces van audits en controles dat ons veel heeft geleerd. En als een van de eerste familiekantoren die een B-corp werden hadden we niet veel voorbeelden om uit te putten. We zijn echter erg blij dat we doorgezet hebben, het is bijzonder waardevol geweest om deel uit te maken van deze kleine maar groeiende gemeenschap. 

Wat is een voorbeeld van een van de investeringen waar je bijzonder enthousiast over bent? 
Aquaporin (een spin-off van de Universiteit van Kopenhagen): een bedrijf dat een soort filtersysteem heeft ontwikkeld op basis van biomimicry door gebruik te maken van de eiwitten die verantwoordelijk zijn voor het transport en de zuivering van water in alle levende cellen. Zij nemen aquaporines op in hun biomimetische membranen zodat water sneller en energie-efficiënter dan ooit tevoren op maat kan worden gereinigd. Dit kan op kleine en grote schaal en heeft eindeloze toepassingsmogelijkheden; van ontzilting tot dialyse en transport. We zijn erg enthousiast om bij dit project betrokken te zijn! 

In jullie familiebedrijf - hoe reageerden/reageren de verschillende generaties op impact investeren? 
De impuls voor impact kwam echt van de nieuwe generatie, en aanvankelijk was er wat scepsis van de oudere generatie, totdat we hen konden laten zien hoe positief de resultaten waren. Nu zijn beiden zeer betrokken, waarbij de volgende generatie (in ons geval de vijfde en zesde) meer gericht is op intentie en betekenis, en de oudere (vierde) generatie meer op techniek en financiën.

Welk advies zou je een beginnende impactinvesteerder geven? 

• Blijf niet hangen in het verhaal, kijk altijd naar de ideeën erachter. Doe je due diligence en laat je niet meeslepen. Trek alles wat ze je vertellen in twijfel. Kijk naar de hele markt. 
• Zorg ervoor dat je het bedrijf kunt controleren. Zorg voor lokale teams. Wees actief aanwezig. Overweeg om dichter bij huis te investeren, zodat je kunt zien hoe een team echt functioneert. In virtuele vergaderingen kan veel verloren gaan en vliegen kan (en moet misschien) een barrière zijn. 
• Breng de fondsen/bedrijven waarin je investeert met elkaar in contact, zodat ze mogelijk kunnen samenwerken. Dit kan voor een investeerder grote voordelen opleveren.  

Zie je een specifieke rol weggelegd voor family offices? 
Ja! Eigenlijk is een van mijn persoonlijke KPI's om te proberen actief samen te werken met meer single-family offices, om de wereld op grotere schaal te veranderen. Family offices passen op een natuurlijke wijze perfect bij impact investing, omdat er een langetermijnmentaliteit is en vaak de intentie om goed te doen.

Wil je verhalen als deze en meer nieuws over de impact-investeringsgemeenschap rechtstreeks in je inbox ontvangen?
Meld je dan hieronder aan voor onze tweemaandelijkse nieuwsbrief.